숫자로 본 AI 반도체 수요
TSMC는 2026년 2분기 달러 기준 매출 402억달러, 전년 동기 대비 33.7% 성장을 기록했습니다. 순이익과 희석 EPS는 대만달러 기준 각각 77.4% 늘었습니다. 7나노 이하 첨단 공정은 웨이퍼 매출의 77%였고, HPC 플랫폼은 전 분기보다 20% 늘어 전체 매출의 66%를 차지했습니다.
투자 계획이 커진 이유
회사는 기존 클라우드 AI 가속기뿐 아니라 에이전틱 AI가 데이터센터 CPU 수요까지 확대할 수 있다고 설명했습니다. 이를 반영해 2026년 자본지출 계획을 600억~640억달러로 상향했고, 이 가운데 70~80%를 첨단 공정에 배정할 계획입니다. 2분기 실제 자본지출은 157억달러였습니다.
실적과 전망
- 2분기 매출: 402억달러
- 매출총이익률: 67.7%
- 영업이익률: 60.3%
- 3분기 매출 가이던스: 446억~458억달러
- 2026년 연간 달러 매출 성장 전망: 전년 대비 40%를 소폭 웃도는 수준
2나노 공정은 이미 웨이퍼 매출의 3%를 차지했고 하반기에 가파르게 확대될 예정입니다. 다만 회사는 초기 2나노 램프가 하반기 매출총이익률을 3~4%포인트 희석할 수 있다고 안내했습니다.
투자자가 확인할 점
강한 수요 신호가 실제 고객 주문과 가동률로 이어지는지, 2나노와 해외 공장 램프 비용이 마진에 미치는 영향, 대규모 자본지출의 회수 기간을 함께 봐야 합니다. 경영진 전망은 미래예측정보이며 실제 결과는 수요·환율·지정학과 공급망 변수에 따라 달라질 수 있습니다. 이 글은 투자 권유가 아닙니다.